Mô tả
Cổ phiếu của Sportradar (NASDAQ: SRAD) đang có đà tăng mạnh mẽ, tăng gần 15% trong tháng vừa qua và 24% kể từ đầu năm 2025, nhưng ít nhất một nhà phân tích tin rằng cổ phiếu đang tăng giá này còn nhiều tiềm năng phát triển hơn nữa.
Trong một báo cáo mới gửi khách hàng, nhà phân tích Steven Pizzella từ Deutsche Bank đã tái khẳng định đánh giá “mua” đối với nhà cung cấp dữ liệu cá cược thể thao này, đồng thời nâng mức giá mục tiêu từ 19 USD lên 24 USD. Điều này ngụ ý cổ phiếu có khả năng tăng khoảng 13% so với giá đóng cửa ngày thứ Ba.
“Nói chung, chúng tôi tiếp tục tin rằng SRAD mang lại cho các nhà đầu tư, những người quan tâm đến việc tiếp xúc lâu dài với ngành công nghiệp cá cược thể thao phát triển nhanh, một cách tiếp cận thuần túy để tận dụng xu hướng này thông qua mô hình hoạt động kinh doanh theo hình thức thuê bao chiếm phần lớn doanh thu (~70%), dựa trên mô hình kinh doanh B2B có lợi nhuận,” ông Pizzella viết.
Nói cách khác, Sportradar và đối thủ cạnh tranh Genius Sports (NYSE: GENI) cung cấp dịch vụ dữ liệu cho các nhà điều hành cá cược thể thao và không giao dịch trực tiếp với người chơi. Do đó, họ thuộc về lĩnh vực công nghệ hơn là các công ty tiêu dùng chu kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư sự bảo vệ nhất định trước các xu hướng chi tiêu tùy ý thường biến động.
Cổ phiếu Sportradar Có Tiềm Năng Tăng Trưởng
Sau một khoảng thời gian dài giao dịch ổn định, cổ phiếu Sportradar đã tăng hơn gấp đôi trong năm qua và đang ở mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021.
Quan trọng hơn,
Sportradar còn là một câu chuyện giàu tiền mặt nhờ bảng cân đối kế toán mạnh mẽ cùng khả năng dự báo doanh thu và lợi nhuận thông qua các hợp đồng dài hạn với khách hàng.
“Căn cứ vào: 1) hồ sơ tăng trưởng mạnh mẽ nhất trong số các công ty trong phạm vi đánh giá của chúng tôi, với tốc độ tăng trưởng EBITDA điều chỉnh trung bình 3 năm khoảng 20%, 2) bảng cân đối kế toán vững chắc với vị thế tiền mặt ròng, 3) đòn bẩy hoạt động tăng lên trong những năm tới, 4) các hợp đồng dài hạn chủ chốt, được ký kết trung bình từ sáu năm trở lên, và 5) giá trị định giá hợp lý khi xét theo tiềm năng tăng trưởng và các công ty cùng ngành, chúng tôi một lần nữa khẳng định đánh giá mua,” ông Pizzella bổ sung.
Về Các Hợp Đồng Của Sportradar …
Sportradar sở hữu các hợp đồng dài hạn với các giải thể thao chuyên nghiệp lớn như Bundesliga, Major League Baseball (MLB), NBA, NHL, và UEFA. Công ty mới đây đã công bố việc gia hạn hợp đồng với MLB, kéo dài thỏa thuận đến năm 2032. Một số giải đấu này cũng là nhà đầu tư cổ phần tại Sportradar.
Sự minh bạch này cho thấy rủi ro hợp đồng trong vài năm tới là rất thấp, cho phép Sportradar tập trung vào các cơ hội tăng trưởng khác, theo nhận định của ông Pizzella.
“Hãy nhớ rằng, quyền thể thao được khấu hao theo phương pháp đường thẳng trong suốt thời hạn hợp đồng, do đó có sự minh bạch hơn đối với phần lớn chi phí trong tương lai và cơ hội thúc đẩy đòn bẩy hoạt động tăng thêm,” nhà phân tích kết luận. “Ngoài ra, xét về tăng trưởng, quy mô và tầm vóc của SRAD, chúng tôi tin rằng công ty sẽ có khả năng cạnh tranh để tái ký các hợp đồng này với các điều khoản có lợi và đồng thời ở vị thế mạnh để đấu thầu các hợp đồng mới.”
Đánh giá
Chưa có đánh giá nào.